What’s Your Thesis?

by

It’s not an academic question.

Readers of my recent blogs will know that I believe staying competitive in a Cloud-first world will require additional capitalization for many Microsoft partners.

As an owner, if you wish to secure that capital you must present a viable investment thesis to potential funding sources. In other words, you must convince potential investors that you can generate an acceptable return on their invested capital, as well as yours.

In practice, I am seeing 3 main ways to make that case:

  1. Rapid growth and market share gain. You have a strong Cloud-based offering that is producing recurring revenue growth of say 30% or higher annually but could scale even more rapidly with a capital injection (remember the goal is to capture share before someone else does). Profitability is less important than a healthy gross margin structure, because you’re continuously investing in growth and refining the offer.
  2. Aggressive SaaS pivot. You have strong recurring revenue already (for example maintenance on your own IP), that you want to convert to Cloud subscriptions because they have a longer life expectancy and are therefore more valuable. You also can take share from others if you were to be better funded for aggressive customer acquisition.
  3. Market footprint consolidation. You have a strong market position, which can become dominant through acquisitions of competitors and a consolidation of their customer bases. In this case, the goal is to achieve better scale economies, and capture a price premium from customers because of your dominant market position. This expands both revenue and profitability levels.

In some situations, these theses can be combined to make an even stronger investment case. But the critical thing is to understand how you will create substantial gains in shareholder value, both for yourself and the provider of capital.

How strong do those shareholder value gains have to be? That requires a deeper conversation …

Contact me if you’d like to have that discussion.

9 thoughts on “What’s Your Thesis?”

  2. #Hookahmagic
    Мы всегда с Вами и стараемся нести только позитив и радость.
    Ищите Нас в соцсетях,подписывайтесь и будьте в курсе последних топовых событий.
    Строго 18+

    Какой кальян купить новичку?
    Если это первая покупка, то лучше начать с более простых моделей. Это изделия со средней высотой (70 см) и одной насадкой. Количество труб влияет на работу устройства. Это будет трудная задача.

    Очень важно обращать внимание на материал шахты. Чем он прочнее, тем дольше прибор прослужит. Срок службы устройства минимум на 10 лет.

    https://h-magic.su/al-facher
    Рекомендуется обращать внимание на внутренний диаметр шахты. Он должен быть минимум 12 см.

    Можно рассмотреть также электронные изделия. Они компактные и простые в использовании. Безопасный дым. Его можно курить (парить) даже в общественных местах. Что касается его вкусовых качеств – они ничем не уступают традиционным устройствам. Какой электронный кальян купить лучше? Самый распространенный гаджет – площадь Sturbuzz.

  3. [url=https://mukis.ru]купон яндекс директ альфа банк[/url] – купоны для яндекс директа, купон яндекс директ купить

  4. [url=https://kursy-ege.ru/english/35-tutor-english.html]репетитор по английскому спб[/url] – репетитор по русскому языку, репетитор по английскому языку онлайн

  6. [url=https://stop-nark.ru/alko/14-kodirovanie.html]кодирование от алкоголя[/url] – зависимость от лирики, центр лечения алкогольной зависимости

Comments are closed.